大财金丨选择很重要!看看不良外汇交易商都是怎么坑你钱的

来源:大财金 | 发表时间: 2017-07-19 17:49:09 | 浏览次数:1375

 大财金官人曰:  

任尔筹谋通天技,难破平台过墙梯。  

慧眼需识誉良商,公正交易方可期。  

在大财金公开课中,程智鹏老师还没有给大家讲述交易看盘的技巧,只是给大家讲了很多关于外汇行业的知识。  

课程链接:http://www.dacaijin.cn/newschool/  

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之所以需要先讲外汇行业的一些知识,是因为大多数交易者都认为,能给交易带来成功的最重要因素是交易策略、资金管理和对交易心理的把握。  

然而,他们忘了一点,就是自己的经纪商。如果他们的经纪商是不良经纪商,或者订单执行流程有问题,那么盈利是不太可能的,甚至出金都困难。  

在公开课其中,有关于外汇交易商的交易模式的介绍,分别是MM,STP,ECN。其中,STP和ECN的模式又叫做A-BOOK,这个模式是把客户的交易订单抛到银行间的市场,让市场撮合成交。而MM的模式又叫B-BOOK,这个模式是做市商的模式,即直接承接客户的订单,和客户对赌,客户赚钱他亏钱,客户亏钱,他就赚钱。  

此前我们说过国内内盘的交易情况,他们大多是做市商的交易模式。由于客损的收益实在太诱人,于是这些国内内盘在做推广的过程中,故意隐瞒交易风险,让客户执行交易的过程中放大资金,最终导致客户爆仓亏损。当然,亏损的资金是这些国内的交易商他们自己挣了。  

这种情况是导致国内现货交易市场被严厉打压的一个重要原因。而在外汇行业里,一样存在这一的情况。此前,全球知名的外汇交易商福汇,就是因为这个原因被美国的监管机构惩罚。  

一般来说,良好的外汇经纪商则看得更长远,希望和投资者建立长期的合作关系,因此更期待客户盈利。这样短期内的盈利并不高,客户可能也不是很多,但是却真正能为零售投资者提供最佳的交易环境。  

但是事实上,很多外汇交易商一样是采取的A/B-BOOK两种交易模式混用的方法。  

尽管很多经纪商都宣传STP/ECN执行模式,允许交易者从银行间外汇市场交易并盈利,但是,这很可能只是一种营销的手段而已。  

还有些不良经纪商将客户STP/ECN账户的每一笔交易仅发送到另外一家做市商执行,这家做市商甚至就是这家经纪商自己的品牌。这种不良经纪商和客户之间存在利益冲突。  

从技术层面来说,上面提到的这个做市商其实就是扮演的“流动性提供商”的角色,即便它是这家经纪商的姐妹公司或者旗下的公司,这家经纪商依然可以对外宣称是STP/ECN经纪商。但是,这种情况下,客户交易的不是真实的外汇市场,整个执行模式对客户很不利。  

这就是不良经纪商盈利的模式,如果98%的客户都不了解这些,那么这家经纪商盈利的空间就很大了。有些经纪商甚至能提供银行间市场交易平台。不过,这种解决方案通常只对对冲基金和大型金融机构开放。  

每个交易者向经纪商支付点差或者佣费用金。而这其实只是费用的一小部分。交易者的每一笔交易还包括执行费用或者滑点费用。  

滑点就是交易者预期价格和实际执行价格之间的差异。在不断波动的外汇市场上,滑点很难避免,但是它确实对盈亏造成了负担。正规经纪商出现滑点是受到市场流动性和波动的实时影响,而不良经纪商则会利用这种形式增加滑点,让你掏更多钱为交易付费。  

从以上来看,经纪商之间的确存在很大的区别。大多数交易者都认为是交易策略不够好、抑或市场变化太出乎意料而致亏损。但是,交易者亏损、抑或其盈利越来越少也有一种可能,就是因为碰到了不良经纪商。  

此前,大财金投研部门做个一个讨论,程智鹏老师说到行业中的一个特点,做市商模式的外汇交易商很少会出现滑点的情况,这个特点是鉴别交易商模式的重要细节。  

但是公司的其他老师说了一个更加令人警惕的观点,做市的外汇交易商一样可以通过滑点来伪装自己的交易模式,更要紧的,通过滑点来增加你的交易成本,你亏损不是就更容易了吗?  

这种不良交易商,不光要吃你的佣金,还要吃你的本金,扒了皮再吃肉,一样都不能少。  

从理论上来说,如果对比不良经纪商和正规经纪商,其客户的平均交易情况还是有区别的。网络上一名交易者曾在不同的平台上尝试同一种自动交易策略,在其它条件相同的情况下,其交易结果显示如下:


不良经纪商(盈利1658美元)

正规经纪商(盈利1925美元)

不良经纪商(亏损210美元)

 正规经纪商(盈利185美元)


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